Funções financeiras - Parte 2
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DPD
Retorna a depreciação linear de um ativo para um período. A quantia da depreciação é constante no período de depreciação.
DPD(Custo; ValorResidual; Vida)
Custo é o custo inicial de um ativo.
ValorResidual é o valor de um ativo no final da depreciação.
Vida é o período de depreciação, que determina o número de períodos na depreciação do ativo.
Equipamentos de escritório com um custo inicial de 50.000 unidades monetárias devem ser depreciados num período de 7 anos. O valor no final da depreciação será de 3.500 unidades monetárias.
=DPD(50000;3,500;84) = 553,57 unidades monetárias. A depreciação periódica mensal do equipamento de escritório é 553,57 unidades monetárias.
IPGTO.CUM
Calcula os pagamentos de juros cumulativos, isto é, os juros totais para um investimento baseado numa taxa de juros constante.
IPGTO.CUM(Taxa; NPer; Pmt; VP; S; E; Tipo)
Taxa é a taxa de juros periódica.
NPer é o período de pagamento com o número total de períodos. NPER também pode ser um número fracionário.
PV é o valor atual na sequência de pagamentos.
S é o primeiro período.
E é o último período.
Tipo é a data de vencimento do pagamento no início ou no fim de cada período.
Quais são os pagamentos de juros a uma taxa de juros anual de 5,5%, um período de pagamento de pagamentos mensais por 2 anos e um valor à vista atual de 5.000 unidades monetárias? O período inicial será o 4º e o período final será o 6º. O pagamento será durante o início de cada período.
=IPGTO.CUM(5.5%/12;24;5000;4;6;1) = -57,54 unidades monetárias. Os pagamentos de juros para o período entre o 4o. e 6o. períodos é 57,54 unidades monetárias.
IPGTO.CUM_ADD
Calcula os juros acumulados para um período.
As funções cujo nome terminem com _ADD ou _EXCEL2003 retornam os mesmos resultados que as funções correspondentes do Microsoft Excel 2003 que não possuem o sufixo. Utilize as funções sem o sufixo para obter os resultados baseados em padrões internacionais.
IPGTO.CUM(Taxa; NPer; Pmt; VP; InícioPeríodo; FimPeríodo; Tipo)
Taxa define a taxa de juros de cada período.
NPer é o número total de períodos de pagamento. A taxa e NPER devem se referir à mesma unidade, e portanto ambas serão calculadas anualmente ou mensalmente.
VP é o valor presente.
InícioPeríodo é o primeiro pagamento para o cálculo.
FimPeríodo é o último período de pagamento para o cálculo.
Tipo é a data de vencimento do pagamento no fim de cada período (Tipo = 0) ou no início do período (Tipo = 1).
Foi feito o seguinte empréstimo hipotecário para um casa:
Taxa: 9,00 por cento ao ano (9% / 12 = 0,0075), Duração: 30 anos (NPER = 30 * 12 = 360), VP: 125.000 unidades monetárias.
Quanto de juros você deve pagar no segundo ano da hipoteca (nos períodos de 13 a 24)?
=IPGTO.CUM_ADD(0,0075;360;125000;13;24;0) retorna -11135,23.
Quanto de juros você deve pagar no primeiro mês?
=IPGTO.CUM_ADD(0,0075;360;125000;1;1;0) retorna -937,50.
LUCRO
Calcula o lucro de um título.
LUCRO(Liquidação; Vencimento; Taxa; Preço; Resgate; Frequência [; Base])
Liquidação é a data de compra do título.
Vencimento é a data de vencimento do título (expiração).
Taxa é a taxa de juros anual.
Preço é o preço (preço de aquisição) do título por 100 unidades monetárias do valor nominal.
Resgate é o valor de resgate do título por 100 unidades monetárias do valor nominal.
Frequência é o número de pagamentos de juros por ano. (1, 2 ou 4).
Um título é comprado em 15-02-1999. Ele vence em 15-11-2007. A taxa de juros é de 5,75%. O preço é de 95,04287 unidades monetárias por 100 unidades de valor nominal, o valor residual é de 100 unidades. Os juros são pagos duas vezes ao ano (frequência = 2) e a base é 0. De quanto será o lucro?
=LUCRO("1999-02-15"; "2007-11-15"; 0,0575; 95,04287; 100; 2; 0) retorna 0,065 ou 6,50 por cento.
LUCRODESC
Calcula o lucro anual de um título sem juros.
LUCRODESC(Liquidação; Vencimento; Preço; Resgate [; Base])
Liquidação é a data de compra do título.
Vencimento é a data de vencimento do título (expiração).
Preço é o preço (preço de aquisição) do título por 100 unidades monetárias do valor nominal.
Resgate é o valor de resgate do título por 100 unidades monetárias do valor nominal.
Um título sem juros é comprado em 15-02-1999. Ele vence em 01-03-1999. O preço é de 99,795 unidades monetárias por 100 unidades de valor nominal, o valor de resgate é de 100 unidades. A base é 2. De quanto é o lucro?
=LUCRODESC("1999-02-15"; "1999-03-01"; 99,795; 100; 2) retorna 0.052823 or 5,2823 por cento.
LUCROVENC
Calcula o lucro anual de um título, do qual os juros são pagos na data de vencimento.
LUCROVENC(Liquidação; Vencimento; Emissão; Taxa; Preço [; Base])
Liquidação é a data de compra do título.
Vencimento é a data de vencimento do título (expiração).
Emissão é a data de emissão do título.
Taxa é a taxa de juros do título na data de emissão.
Preço é o preço (preço de aquisição) do título por 100 unidades monetárias do valor nominal.
Um título é comprado em 15-03-1999. Ele vence em 03-11-1999. A data de emissão foi 08-11-1998. A taxa de juros é de 6,25%, o preço é de 100,0123 unidades. A base é 0. De quanto será o lucro?
=LUCROVENC("1999-03-15"; "1999-11-03"; "1998-11-08"; 0,0625; 100,0123; 0) retorna 0,060954 ou 6,0954 por cento.
MDURAÇÃO
Calcula a duração modificada de Macauley de um título com juros fixos, em anos.
MDURAÇÃO(Liquidação; Vencimento; Cupom; Lucro; Frequência [; Base])
Liquidação é a data de compra do título.
Vencimento é a data de vencimento do título (expiração).
Cupom é a taxa de juros nominal anual (taxa de juros do cupom)
Lucro é o lucro anual do título.
Frequência é o número de pagamentos de juros por ano. (1, 2 ou 4).
Um título é comprado em 01-01-2001; a data de vencimento é 01-01-2006. A taxa nominal de juros é de 8%. O lucro é de 9,0%. Os juros são pagos duas vezes ao ano (a frequência é 2). Utilizando um cálculo de balanço de juros diário (base 3), qual é a extensão da duração modificada?
=DURACAOM("2001-01-01"; "2006-01-01"; 0,08; 0,09; 2; 3) retorna 4,02 anos.
MOEDADEC
Converte uma cotação que foi dada como uma fração decimal para um número decimal.
MOEDADEC(MoedaFracionaria; Fração)
MoedaFracionária é um número dado como fração decimal.
Fração é um número inteiro que será usado como denominador de uma fração decimal.
=MOEDADEC(1,02;16) representa 1 e 2/16 avos. Retorna 1,125.
=MOEDADEC(1,1;8) representa 1 e 1/8. Retorna 1,125.
MOEDAFRA
Converte uma cotação que foi dada como um número decimal numa fração decimal mista.
MOEDAFRA(MoedaDecimal; Fração)
MoedaDecimal é um número decimal.
Fração é um número inteiro que será usado como denominador de uma fração decimal.
=MOEDAFRA(1,125;16) converte em frações de 16. O resultado é 1,02 para 1 mais 2/16.
=MOEDAFRA(1,125;8) converte em oitavos. O resultado é 1,1 para 1 mais 1/8.
MTIR
Calcula a taxa interna de retorno modificada de uma série de investimentos.
MTIR(Valores; Investimento; TaxaDeReInvestimento)
Valores corresponde à matriz ou a referência de célula para células cujo conteúdo corresponde aos pagamentos.
Investimento é a taxa de juros do investimento (os valores negativos da matriz)
TaxaDeReInvestimento:a taxa de juros do reinvestimento (os valores positivos da matriz)
Assumindo que o conteúdo das células é A1 = -5, A2 = 10, A3 = 15, e A4 = 8, e um valor de investimento de 0,5 e um valor de reinvestimento de 0,1, o resultado é 94,16%.
NOMINAL
Calcula a taxa de juros nominal anual, dada a taxa efetiva e o número de períodos compostos por ano.
NOMINAL(TaxaEfetiva; NPerA)
TaxaEfetiva é a taxa de juros efetiva
NPerA é o número de pagamentos periódicos de juros por ano.
Qual será o juro nominal por ano para uma taxa de juros efetiva de 13,5% se forem feitos 12 pagamentos por ano?
=NOMINAL(13,5%;12) = 12,73%. A taxa de juros nominal por ano é 12,73%.
NOMINAL_ADD
Calcula a taxa de juros nominal anual com base na taxa efetiva e o número de pagamentos de juros por ano.
As funções cujo nome terminem com _ADD ou _EXCEL2003 retornam os mesmos resultados que as funções correspondentes do Microsoft Excel 2003 que não possuem o sufixo. Utilize as funções sem o sufixo para obter os resultados baseados em padrões internacionais.
NOMINAL(TaxaEfetiva; NPerA)
TaxaEfetiva é a taxa de juros efetiva anual.
NPerA é o número de pagamento de juros por ano.
Qual é a taxa nominal de juros para uma taxa de juros efetiva de 5,3543% e pagamento trimestral?
=NOMINAL_ADD(5,3543%;4) retorna 0,0525 ou 5,25%.
OTN
Calcula o retorno anual de uma letra do tesouro. Uma letra do tesouro é comprada na data de liquidação e vendida pelo valor de par total na data de vencimento, que deve ocorrer no mesmo ano. Um desconto é deduzido do preço de compra.
OTN(Liquidação; Vencimento; Desconto)
Liquidação é a data de compra do título.
Vencimento é a data de vencimento do título (expiração).
Desconto é o desconto percentual na aquisição do título.
Data de liquidação: 31 de março de 1999, data de vencimento: 1 de junho de 1999, desconto: 9,14 por cento.
O retorno sobre uma letra do tesouro correspondente a um título é tratado da seguinte maneira:
=OTN("1999-03-31";"1999-06-01"; 0.0914) retorna 0,094151 ou 9,4151 por cento.
OTNLUCRO
Calcula o rendimento de uma letra do tesouro.
OTNLUCRO(Liquidação; Vencimento; Preço)
Liquidação é a data de compra do título.
Vencimento é a data de vencimento do título (expiração).
Preço é o preço (preço de aquisição) da letra do tesouro por 100 unidades monetárias do valor nominal.
Data de liquidação: 31 de março de 1999, data de vencimento: 1 de junho de 1999, preço: 98,45 unidades monetárias.
O lucro da letra do tesouro é tratado da seguinte maneira:
=OTNLUCRO("1999-03-31";"1999-06-01"; 98,45) retorna 0,091417 ou 9,1417 por cento.
OTNVALOR
Calcula o preço de uma letra do tesouro por 100 unidades monetárias.
OTNVALOR(Liquidação; Vencimento; Desconto)
Liquidação é a data de compra do título.
Vencimento é a data de vencimento do título (expiração).
Desconto é o desconto percentual na aquisição do título.
Data de liquidação: 31 de março de 1999, data de vencimento: 1 de junho de 1999, desconto: 9 por cento.
O preço de uma letra do tesouro é tratado da seguinte maneira:
=OTNVALOR("1999-03-31";"1999-06-01"; 0,09) retorna 98,45.
PDURAÇÃO
Calcula o número de períodos necessários a um investimento para atingir o valor desejado.
DURACAOP(Taxa; VP; VF)
Taxa é uma constante. A taxa de juros deve ser calculada para duração completa (período de duração). A taxa de juros periódica é calculada dividindo a taxa de juros pela duração calculada. A taxa interna para uma anuidade deve ser inserida como Taxa/12.
VP é o valor presente (atual). O valor à vista é o depósito à vista ou valor à vista atual de um reembolso em espécie. Um depósito deve ser sempre positivo e não pode ser 0 ou negativo.
VF é o valor esperado. O valor futuro determina o valor desejado (futuro) do depósito.
Com uma taxa de juros de 4,75%, um valor à vista de 25.000 unidades monetárias e um valor futuro de 1.000.000 unidades monetárias, uma duração de 79,49 períodos de pagamento é retornada. O pagamento periódico é o quociente resultante do valor futuro e da duração, nesse caso 1.000.000/79,49=12.850,20.
PGTO
Retorna o pagamento periódico para uma anuidade com taxas de juros constantes.
PGTO(Taxa; NPer; VP [; VF [; Tipo]])
Taxa é a taxa de juros periódica.
NPer é o número de períodos, durante o qual a anuidade é paga.
VP é o valor à vista presente na sequência de pagamentos.
VF (opcional) é o valor desejado (valor futuro) a ser alcançado no final dos períodos de pagamento.
Tipo (opcional) é a data de vencimento para os pagamentos periódicos. Tipo = 1 para pagamentos no início e Tipo = 0 para pagamentos no fim de cada período.
Qualquer um dos argumentos opcionais pode ser omitido. Um argumento opcional requer que todos os separadores anteriores estejam presentes.
Quais serão os pagamentos periódicos para uma taxa de juros anual de 1,99% se o período de pagamento for 3 anos e o valor à vista 25.000 unidades monetárias. Existem 36 meses como 36 períodos de pagamento e a taxa de juros por período de pagamento é de 1,99%/12.
=PGTO(1,99%/12;36;25000) = -715,96 unidades monetárias. O pagamento periódico mensal é, portanto, 715,96 unidades monetárias.
PGTOPRINC
Retorna os juros cumulativos pagos para um período de investimento com taxa de juros constante.
PGTOPRINC(Taxa; NPer; Pmt; VP; S; E; Tipo)
Taxa é a taxa de juros periódica.
NPer é o período de pagamento com o número total de períodos. NPER também pode ser um número fracionário.
PV é o valor atual na sequência de pagamentos.
S é o primeiro período.
E é o último período.
Tipo é a data de vencimento do pagamento no início ou no fim de cada período.
Quais serão as quantias liquidadas se a taxa de juros anual for de 5,5% para 36 meses? O valor à vista é de 15.000 unidades monetárias. A quantia liquidada é calculada entre o 10º e o 18º períodos. A data de pagamento será no final do período.
=PGTOPRINC(5,5%/12;36;15000;10;18;0) = -3669,74 unidades monetárias. A quantia entre o 10o. e o 18o. períodos é 3669,74 unidades monetárias.
PGTOPRINC_ADD
Calcula o resgate cumulativo de um empréstimo num período.
As funções cujo nome terminem com _ADD ou _EXCEL2003 retornam os mesmos resultados que as funções correspondentes do Microsoft Excel 2003 que não possuem o sufixo. Utilize as funções sem o sufixo para obter os resultados baseados em padrões internacionais.
PGTOPRINC_ADD(Taxa; NPer; VP; InícioPeríodo; FimPeríodo; Tipo)
Taxa define a taxa de juros de cada período.
NPer é o número total de períodos de pagamento. A taxa e NPER devem se referir à mesma unidade, e portanto ambas serão calculadas anualmente ou mensalmente.
VP é o valor presente.
InícioPeríodo é o primeiro pagamento para o cálculo.
FimPeríodo é o último período de pagamento para o cálculo.
Tipo é a data de vencimento do pagamento no fim de cada período (Tipo = 0) ou no início do período (Tipo = 1).
Foi feito o seguinte empréstimo hipotecário para uma casa:
Taxa: 9,00 por cento ao ano (9% / 12 = 0,0075), Duração: 30 anos (períodos de pagamento = 30 * 12 = 360), VPL: 125.000 unidades monetárias.
Quanto você reembolsará no segundo ano da hipoteca (nos períodos de 13 a 24)?
=PGTOPRINC_ADD(0,0075;360;125000;13;24;0) retorna -934,1071
No primeiro mês, você estará reembolsando a quantia a seguir:
=PGTOPRINC_ADD(0,0075;360;125000;1;1;0) retorna -68,27827
PPGTO
Retorna para um determinado período o pagamento sobre o principal para um investimento com base em pagamentos constantes e periódicos, e uma taxa de juros constante.
PPGTO(Taxa; Período; NPer; VP [; VF [; Tipo]])
Taxa é a taxa de juros periódica.
Período é o período de amortização. P = 1 para o primeiro e P = NPer para o último período.
NPer é o número total de períodos, durante o qual a anuidade é paga.
VP é o valor à vista presente na sequência de pagamentos.
VF (opcional) é o valor (futuro) desejado.
Tipo (opcional) define a data de vencimento. F = 1 para pagamentos no início de um período e F = 0 para pagamentos no fim de um período.
Qualquer um dos argumentos opcionais pode ser omitido. Um argumento opcional requer que todos os separadores anteriores estejam presentes.
De quanto é o pagamento mensal periódico a uma taxa de juros anual de 8,75% num período de 3 anos? O valor à vista é 5.000 unidades monetárias e é pago sempre no início do período. O valor futuro é 8.000 unidades monetárias.
=PPGTO(8,75%/12;1;36;5000;8000;1) = -350,99 unidades monetárias.
PREÇO
Calcula o valor de mercado de um título de juros fixos com um valor nominal de 100 unidades monetárias como uma função do lucro previsto.
PREÇO(Liquidação; Vencimento; Taxa; Lucro; Resgate; Frequência [; Base])
Liquidação é a data de compra do título.
Vencimento é a data de vencimento do título (expiração).
Taxa é a taxa de juros nominal anual (taxa de juros do cupom)
Lucro é o lucro anual do título.
Resgate é o valor de resgate do título por 100 unidades monetárias do valor nominal.
Frequência é o número de pagamentos de juros por ano. (1, 2 ou 4).
Um título é comprado em 15-02-1999; a data de vencimento é 15-11-2007. A taxa de juros nominal é de 5,75%. O lucro é de 6,5%. O valor residual é de 100 unidades monetárias. Os juros são pagos duas vezes ao ano (a frequência é 2). Com o cálculo em base 0 o preço será o seguinte:
=PREÇO("1999-02-15"; "2007-11-15"; 0,0575; 0,065; 100; 2; 0) retorna 95,04287.
PREÇODESC
Calcula o preço por 100 unidades monetárias do valor nominal de um título sem juros associados.
PREÇODESC(Liquidação; Vencimento; Desconto; Resgate [; Base])
Liquidação é a data de compra do título.
Vencimento é a data de vencimento do título (expiração).
Desconto é o desconto de um título em porcentagem.
Resgate é o valor de resgate do título por 100 unidades monetárias do valor nominal.
Um título é comprado em 15-02-1999; a data de vencimento é 01-03-1999. O desconto em porcentagem é de 5,25%. O valor de resgate é 100. Ao calcular em base 2, o preço de desconto é o seguinte:
=PREÇODESC("1999-02-15"; "1999-03-01"; 0,0525; 100; 2) retorna 99,79583.
PREÇOVENC
Calcula o preço por 100 unidades monetárias do valor nominal de um título, que paga juros na data do vencimento.
PREÇOVENC(Liquidação; Vencimento; Emissão; Taxa; Lucro [; Base])
Liquidação é a data de compra do título.
Vencimento é a data de vencimento do título (expiração).
Emissão é a data de emissão do título.
Taxa é a taxa de juros do título na data de emissão.
Lucro é o lucro anual do título.
Data de liquidação: 15 de fevereiro de 1999, data de vencimento: 13 de abril de 1999, data de emissão: 11 de novembro de 1998. Taxa de juros: 6,1 por cento, lucro: 6,1 por cento, base: 30/360 = 0.
O preço é calculado como se segue:
=PREÇOVENC("1999-02-15";"1999-04-13";"1998-11-11"; 0,061; 0,061;0) retorna 99,98449888.
VPL
Retorna o valor atual de um investimento com base numa série de fluxos de caixa periódicos e numa taxa de desconto. Para obter o valor presente líquido, subtraia o custo do projeto (o fluxo de caixa inicial no momento zero) do valor de retorno.
Se os pagamentos ocorrerem em intervalos irregulares, utilize a função XVPL.
VPL(Taxa; Número 1 [; Número 2 [; … [; Número 254]]])
Taxa é a taxa de desconto para um período.
Esta função ignora qualquer texto ou célula vazia num intervalo de dados. Se suspeitar de resultados errados desta função, procure por texto nos intervalos de dados. Para destacar o conteúdo do texto num intervalo de dados, use o recurso destaque de valor .
Qual é o valor líquido atual de pagamentos periódicos de 10, 20, 30 e -5 unidades monetárias com uma taxa de desconto de 8,75%. No momento zero os custos foram pagos segundo -40 unidades monetárias.
=VPL(8,75%;10;20;30;-5) = 45,83 unidades monetárias. O valor presente líquido é o valor retornado menos o custo inicial de 40 unidades monetárias, portanto 5,86 unidades monetárias.