金融函数第三部分
COUPDAYBS
返回某一有价证券从首期付息日期起到结算日期的天数。
COUPDAYBS(Settlement; Maturity; Frequency [; Basis])
「Settlement」指有价证券的购买日期。
「Maturity」该有价证券的到期日 (期满)。
「Frequency」指每年支付利息的次数 (1、2 或 4)。
一有价证券于 2001 年 1 月 25 日买入；有效期截止到 2001 年 11 月 15 日。利息为每半年支付一次 (年付息的次数为 2)。如果使用日余额利息 (基数为 3) 计算，共有多少天？
=COUPDAYBS("2001-01-25"; "2001-11-15"; 2; 3) returns 71.
COUPDAYS
计算当前计息期间 (结算日期所在期间) 的天数。
COUPDAYS(Settlement; Maturity; Frequency [; Basis])
「Settlement」指有价证券的购买日期。
「Maturity」该有价证券的到期日 (期满)。
「Frequency」是每年支付利息的次数 (1、2 或 4)。
一有价证券于 2001 年 1 月 25 日买入；有效期到 2001 年 11 月 15 日截止。利息为每半年支付一次 (年付息的次数为 2)。如果使用日余额利息 (基数为 3) 计算，则在计息期间 (结算日期所在期间) 共有多少天？
=COUPDAYS("2001-01-25"; "2001-11-15"; 2; 3) returns 182.5.
COUPDAYSNC
返回从结算日期起到下一个付息日期为止的天数。
COUPDAYSNC(Settlement; Maturity; Frequency [; Basis])
「Settlement」指有价证券的购买日期。
「Maturity」该有价证券的到期日 (期满)。
「Frequency」是每年支付利息的次数 (1、2 或 4)。
一有价证券于 2001 年 1 月 25 日购买；有效期到 2001 年 11 月 25 日截止。利息为每半年支付一次 (年付息的次数为 2)。如果使用日余额利息 (基数为 3) 计算，则到下次付息为止共有多少天？
=COUPDAYSNC("2001-01-25"; "2001-11-15"; 2; 3) returns 110.
COUPNCD
返回结算日期之后的第一个付息日期。结果采用日期格式。
COUPNCD(Settlement; Maturity; Frequency [; Basis])
「Settlement」指有价证券的购买日期。
「Maturity」该有价证券的到期日 (期满)。
「Frequency」是每年支付利息的次数 (1、2 或 4)。
一价证券于 2001 年 1 月 25 日买入；有效期截止到 2001 年 11 月 15 日。利息为每半年支付一次 (年付息的次数为2)。如果使用日余额利息 (基数为 3) 计算，下一个付息日是什么时候？
=COUPNCD("2001-01-25"; "2001-11-15"; 2; 3) returns 2001-05-15.
COUPNUM
返回从结算日期起至到期日期的付息 (利息支付) 次数。
COUPNUM(Settlement; Maturity; Frequency [; Basis])
「Settlement」指有价证券的购买日期。
「Maturity」该有价证券的到期日 (期满)。
「Frequency」指每年支付利息的次数 (1、2 或 4)。
一有价证券于 2001 年 1 月 25 日买入；有效期截止到 2001 年 11 月 15 日。利息为每半年支付一次 (年付息的次数为 2)。如果使用日余额利息 (基数为 3) 计算，共有多少个付息日？
=COUPNUM("2001-01-25"; "2001-11-15"; 2; 3) returns 2.
COUPPCD
返回结算日期之前的上一个付息日期。结果格式为日期。
COUPPCD(Settlement; Maturity; Frequency [; Basis])
「Settlement」指有价证券的购买日期。
「Maturity」该有价证券的到期日 (期满)。
「Frequency」指每年支付利息的次数 (1、2 或 4)。
一有价证券于 2001 年 1 月 25 日购买；有效期到 2001 年 11 月 15 日截止。利息为每半年支付一次 (年付息的次数为 2)。如果使用日余额利息 (基数为 3) 计算，购买日的前一个付息日是什么时候？
=COUPPCD("2001-01-25"; "2001-11-15"; 2; 3) returns 2000-11-15.
FV
在定期额定支付和利率恒定的情况下，返回一项投资的未来值 (Future Value)。
FV(Rate; NPer; Pmt [; PV [; Type ]])
「rate」是指各个周期的利率。
「NPer」是周期总数 (支付周期)。
「Pmt」是定期支付的年金。
「PV」 (可选) 指的是投资的 (目前) 现金值。
「Type」 (可选) 定义了支付是在周期开始时还是周期结束时到期。
Any of the optional arguments can be omitted. An optional argument requires all preceding separators to be present.
What is the value at the end of an investment if the interest rate is 3% and the payment period is 18 years, with a periodic payment of -1200 currency units and no investment value.
=FV(3%;18;-1200;0) = 28,097.32 currency units. The value at the end of the investment is 28,097.32 currency units.
Users are advised to interpret FV negative results or #NUM! error, as it may be the result of an inconsistent or meaningless set of arguments.
FVSCHEDULE
计算一系列利率各不相同的本金的未来累计值。
FVSCHEDULE(Principal; Schedule)
「Principal」初期资本价值。
「Schedule」一系列利率，例如，以区域 H3:H5 或以 (列表) 的形式 (见示例)。
This function ignores any text or empty cell within a data range. If you suspect wrong results from this function, look for text in the data ranges. To highlight text contents in a data range, use the value highlighting feature.
有 1000 货币单位，投资期为 3 年。年利率为 3%、4% 和 5%。3 年后价值为多少？
=FVSCHEDULE(1000;{0.03;0.04;0.05}) returns 1124.76.
INTRATE
计算某一有价证券 (或其他项目) 以投资价买入、偿还价卖出后折算的年利率。没有支付利息。
INTRATE(Settlement; Maturity; Investment; Redemption [; Basis])
「Settlement」指有价证券的购买日期。
「Maturity」该有价证券的卖出日。
「Investment」是购买价格。
「Redemption」是销售价。
一幅画于 1990 年 1 月 15 日以 1 百万买入，并于 2002 年 5 月 5 日以 2 百万卖出。如果计算精确到日 (基数 = 3)。平均年利率为多少？
=INTRATE("1990-01-15"; "2002-05-05"; 1000000; 2000000; 3) returns 8.12%.
IPMT
在定期支付和利率固定的情况下，计算一项投资在指定周期内的分期偿还金额。
IPMT(Rate; Period; NPer; PV [; FV [; Type]])
「rate」是指各个周期的利率。
「Period」表示周期数，即要计算其复利的周期数。Period=NPER 表示要计算的是最后一个周期的复利。
「NPer」支付年金的周期总数。
「pv」指的是在一系列定期支付后的目前价值 (现金值)。
「FV」 (可选) 指的是期望值 (未来值)，即完成最后一次支付后达到的金额。
「Type」指定到期类型，即支付是在周期开始时还是结束时到期。
一笔现金值为 15000 个货币单位的贷款，固定利率是 5%，第五个还款周期(年份)应支付的利息金额是多少？分期还款的期限是七年。
=IPMT(5%;5;7;15000) = -352.97 currency units. The compound interest during the fifth period (year) is 352.97 currency units.
NPER
在定期额定支付和利率恒定的情况下，返回一项投资的支付周期数。
NPER(Rate; Pmt; PV [;FV [;Type ]])
「rate」是指各个周期的利率。
「Pmt」每个周期支付的固定数量的年金。
「PV」指的是一项投资在一系列定期支付后的目前价值 (现金值)。
「FV」 (可选) 指的是未来值，即完成最后一次支付后达到的金额。
「Type」 (可选) 指定分期支付的到期日期，即是在周期开始时还是周期终止时到期。
Any of the optional arguments can be omitted. An optional argument requires all preceding separators to be present.
How many payment periods does a payment period cover with a periodic interest rate of 5%, a periodic payment of -153.75 currency units and a present cash value of 2.600 currency units.
=NPER(5%;-153.75;2600) = 38.28. The payment period covers 38.28 periods.
Users are advised to interpret NPER negative results or #NUM! error, as it may be the result of an inconsistent or meaningless set of arguments.
ODDFPRICE
计算面值为 100 货币单位且首期付息日不固定的有价证券的实际价值。
ODDFPRICE(Settlement; Maturity; Issue; FirstCoupon; Rate; Yield; Redemption; Frequency [; Basis])
「Settlement」指有价证券的购买日期。
「Maturity」该有价证券的到期日 (期满)。
「Issue」有价证券的发行日期。
「FirstCoupon」是有价证券的起息日。
「Rate」是年息利率。
「Yield」有价证券的年收益率。
「Redemption」是面额为 100 个货币单位的清偿价格。
「Frequency」是每年支付利息的次数 (1、2 或 4)。
ODDFYIELD
计算某一首期付息日不固定的有价证券的收益率。
ODDFYIELD(Settlement; Maturity; Issue; FirstCoupon; Rate; Price; Redemption; Frequency [; Basis])
「Settlement」指有价证券的购买日期。
「Maturity」该有价证券的到期日 (期满)。
「Issue」有价证券的发行日期。
「FirstCoupon」有价证券的起息日。
「Rate」是年息利率。
「Price」有价证券的价格。
「Redemption」是面额为 100 个货币单位的清偿价格。
「Frequency」是每年支付利息的次数 (1、2 或 4)。
ODDLPRICE
计算每一面值为 100 货币单位且末期付息日不固定的有价证券的实际价值。
ODDLPRICE(Settlement; Maturity; LastInterest; Rate; Yield; Redemption; Frequency [; Basis])
「Settlement」指有价证券的购买日期。
「Maturity」该有价证券的到期日 (期满)。
「LastInterest」是有价证券末次支付利息的日期。
「Rate」是年息利率。
「Yield」有价证券的年收益率。
「Redemption」是面额为 100 个货币单位的清偿价格。
「Frequency」是每年支付利息的次数 (1、2 或 4)。
成交日: 1999 年 2 月 7 日，计息日期: 1999 年 6 月 15 日，有价证券的结算日期: 1998 年 10 月 15 日。利率: 3.75％，有价证券的年收益率: 4.05％，偿还价格: 100 货币单位，年付息的次数: 半年一次 = 2，basis: = 0
面额为 100 货币单位且末期付息日不固定的有价证券的实际价值可以按如下方法计算:
=ODDLPRICE("1999-02-07";"1999-06-15";"1998-10-15"; 0.0375; 0.0405;100;2;0) returns 99.87829.
ODDLYIELD
计算末期付息日不固定的有价证券的收益。
ODDLYIELD(Settlement; Maturity; LastInterest; Rate; Price; Redemption; Frequency [; Basis])
「Settlement」指有价证券的购买日期。
「Maturity」该有价证券的到期日 (期满)。
「LastInterest」是有价证券末次支付利息的日期。
「Rate」是年息利率。
「Price」有价证券的价格。
「Redemption」是面额为 100 个货币单位的清偿价格。
「Frequency」是每年支付利息的次数 (1、2 或 4)。
成交日: 1999 年 4 月 20 日，计息日期: 1999 年 6 月 15 日，有价证券的结算日期: 1998 年 10 月 15 日。利率: 3.75％，实际价格: 99.875 货币单位，偿还价格: 100 货币单位，年付息的次数: 半年一次 = 2，基准: = 0
按如下方法计算末期付息日不固定的有价证券收益率:
=ODDLYIELD("1999-04-20";"1999-06-15"; "1998-10-15"; 0.0375; 99.875; 100;2;0) returns 0.044873 or 4.4873%.
RATE
返回年金的周期固定利率。
RATE(NPer; Pmt; PV [;FV [;Type [;Guess ]]])
「NPer」是支付期间的周期总数 (支付周期)。
「Pmt」每个周期的固定支付额 (年金)。
「PV」指的是在一系列定期支付后的现金值。
「FV」 (可选) 指的是未来值，即完成最后一次支付后达到的金额。
「Type」 (可选) 是指定分期支付的到期日期，即是在周期开始时还是周期结束时到期。
「Guess」 (可选) 确定应用迭代计算法时的利率估计值。
Any of the optional arguments can be omitted. An optional argument requires all preceding separators to be present.
如果现值为 900 个货币单位的一笔贷款要分三个还款周期还清，而每次的分期支付金额为 10 个货币单位，恒定利率应该是多少。
=RATE(3;-10;900) = -75.63% 即利率为 75.63%。
RRI
计算由投资盈利 (回报) 得出的利率。
RRI(P; PV; FV)
「P」是计算利率的周期数。
「PV」指的是目前 (当前) 价值。现金值是现金存款或某种类型折让的当前现金值；存款值必须大于 0，即不可以为 0 或小于 0。
「FV」确定一项投资期待的现金值。
如果一项现金值为 7500 货币单位的投资在 4 个周期 (年) 后达到的未来值为 10000 货币单位，则要计算的是这项投资的年回报率。
=RRI(4;7500;10000) = 7.46 %
为了让一项现值为 7,500 货币单位的投资在 4 年后升值为 10,000 货币单位，年利率必须是 7.46%。
VDB
返回采用可变余额递减法计算的指定期间内资产的折旧额。
VDB(Cost; Salvage; Life; Start; End [; Factor [; NoSwitch]])
「成本」是资产的初始价值。
「Salvage」是资产在折旧期限终止时的剩余价值。
「折旧期限」是资产的折旧持续期限。
「起始期间」是进行折旧计算的起始期。起始期必须使用与资产折旧期限具有相同的日期单位。
「结束期间」是进行折旧计算的终止期。
「系数」(可选)为折旧系数。系数 = 2 表示采用双倍折旧率。
「不切换」是可选参数。不切换 = 0 (默认) 表示切换为线性折旧。不切换 = 1 表示不切换。
Any of the optional arguments can be omitted. An optional argument requires all preceding separators to be present.
初始成本为 35,000, 残值为7,500, 折旧期限为3年。要计算双倍余额递减法下第10至20期的折旧额。
=VDB(35000;7500;36;10;20;2) = 8603.80 . 在第10和20期的折旧额为8,603.80。
XIRR
计算某一不定期支付列表的内部收益率。该计算基于每年 365 天，忽略闰年。
如果付款间隔规律，请使用「IRR」函数。
XIRR(Values; Dates [; Guess])
「Values」和「Dates」是指现金流和相应的付款日期。第一对日期确定现金计划的开始日期。所有其他的日期值都必须在此之后，但不必按照先后顺序。现金流中必须至少含有一个正值和一个负值 (表示流入和流出)。
「Guess」 (可选) 可以输入猜测值代替内部收益率。默认值为 10%。
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Calculation of the internal rate of return for the following five payments (dates are in ISO 8601 format):
|
A |
B |
C |
|
|---|---|---|---|
|
1 |
2001-01-01 |
-10000 |
Received |
|
2 |
2001-02-01 |
2000 |
Deposited |
|
3 |
2001-03-15 |
2500 |
|
|
4 |
2001-05-12 |
5000 |
|
|
5 |
2001-08-10 |
1000 |
=XIRR(B1:B5; A1:A5; 0.1) returns 0.1828 or 18.28%.
XNPV
计算某一不定期支付列表的资金值 (净现值)。该计算基于每年 365 天，忽略闰年。
如果付款定期进行，请使用 NPV 函数。
XNPV(Rate; Values; Dates)
「Rate」是付款返回的内部收益率。
「Values」和「Dates」是一系列支付值和一系列相关日期值。第一对日期定义支付计划的开始时间。所有其他日期值都必须在此之后，但不必按照先后次序。一系列支付值必须至少包括一个正数和一个负数 (支出和存入)
计算全国内部收益率为 6% 时，上述五笔付款的净现值。
「=XNPV(0.06;B1:B5;A1:A5)」返回 323.02。